接下来调控不会放松 预计铁矿石仍有下跌空间

2月15日，截止目前，铁矿石期货主力合约现跌6.31%至728元，最高报价765元，最低报价725元。

行情回顾：2月14日，铁矿石期货主力合约收跌6.84%至776.5元，当日最高价报798元，最低价报761.5元，持仓量：-56,702手至599,418手，成交量：1,024,204手。

主力持仓分析：据交易所多空持仓排行榜前20席位数据显示，其中，多头合计减持44,658手至364,462手，空头合计减持35,745手至366,343手。据统计铁矿石期货主力持仓呈现多空双减局面。

机构观点：

1、国信期货：

周一夜盘铁矿石05合约低开低走，走势偏弱，收盘跌41.5至735，跌幅5.34%。铁矿石炒作被发改委强力打压下熄火。

消息方面，发改委价格司联合市场监管总局价监竞争局对铁矿石上下游相关企业约谈警戒，效果立竿见影。

本次铁矿石上涨主要炒作旺季预期，现货基本面并未有明显矛盾，炒作到高位有兑现预期，因此调控现货明显。预计接下来调控不会放松，铁矿石仍有下跌空间。操作上建议短线逢高做空。

2、国泰君安期货：

推动本轮铁矿石价格上涨的主要驱动来自于年初以来国内钢厂持续的复产，1月至今钢厂铁水产量持续上升，同时叠加假期因素，补库需求推动价格上行，但需要注意的是，钢厂复产的同时并未带动港口库存有效去化，显示出钢厂的复产对铁矿石供需面带来的改善有限，且冬奥会期间部分区域钢厂再度限产，铁水产量反复。

同时随着原料价格的持续上行，目前钢材现货利润已至低位水平，或将压制未来钢厂进一步的补库意愿，另外发改委针对铁矿石价格过快上涨发文，政策调控压力加大，冲击市场情绪，铁矿石下行压力加大。