内盘行情

外盘行情

您的当前位置:首页 > 期货资讯 > 正文

4月11日期市早报:黄金市场仍有看涨势头 豆粕向下寻求支撑

发布时间:2023-4-11 10:16:00 作者:七羊 来源:华龙期货
0
黄金中长线保持看涨趋势不变。因为市场押注美联储之后不太可能过于鹰派,加之通胀持续上升、经济担忧持续增长、劳动力市场疲软、流动性收紧、信贷市场脆弱,黄金的基本面前景看起来十分强劲。

贵金属早评

黄金

行情回顾:昨日COMEX6月黄金期货大幅跳空低开15美元,日k收十字星,收报2007.5美元/盎司

宏观面:美国3月份非农就业人数增加23.6万,预期增加23.9万;2月份上修为增加32.6万。美国3月失业率降至3.5%,预期为3.6%。美国3月平均每小时薪资年率攀升4.2%,升幅低于市场预期的4.3%。美国3月平均每小时薪资月增幅度为0.3%,大致符合预期,前值为0.2%。最新的美国非农就业数据后,美联储再次加息25个基点的可能性大幅上升,这推动美元反弹,从而令金价承压。美国劳工统计局将于周三公布3月份CPI数据。2月核心CPI同比增长5.5%,环比增长0.5%,3月的数值预计将分别上涨5.6%和0.4%。

基本面:4月10日,全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持有量为933.22吨,较前一交易日增加3吨。自美国两大地区性银行倒闭引发银行业危机以来,有近30吨黄金流入SPDR,结束了连续10周的资金流出。

后市展望:黄金中长线保持看涨趋势不变。因为市场押注美联储之后不太可能过于鹰派,加之通胀持续上升、经济担忧持续增长、劳动力市场疲软、流动性收紧、信贷市场脆弱,黄金的基本面前景看起来十分强劲。

操作建议:黄金市场仍有健康的看涨势头,日线图上的相对强弱指数(RSI)指标维持在60附近,表明短期内看涨倾向保持不变。上方2,078美元(2022年3月高点)、2089美元(2020年8月高点)可能被视为接下来的看涨目标。黄金市场在突破历史高点之前可能会盘整,如果金价扩大回调力度,下方2000美元将作为初始支撑,继而是1,975美元至1,950美元一带的支撑。

白银

行情回顾:COMEX白银昨日同样跳空低开,不过随后重新涨至上周四收盘价,最终回落收报25.01美元/盎司。

宏观面:同黄金 

基本面:4月10日,全球最大白银ETF iShares Silver Trust持有量14574.65吨,较上一交易日持平。

后市展望:白银走势近期仍以贵金属属性为主,基本走势与黄金相同。中长线保持看涨趋势不变。

操作建议:近期白银涨势强劲,但日线图RSI指标进入超买区间提示短线可能存在回调风险。

黑色系早评

【螺纹】

行情回顾:昨日螺纹23010下跌1.91%。

基本面:数据显示,上周螺纹钢周度产量301.23万吨,环比下降0.96万吨,钢厂库存262.77万吨,环比下降6.29万吨,社会库存813.81万吨,环比下降3.38万吨.钢材五大品种周度产量981.4万吨,环比上升7.31万吨,两库库存合计2046.45万吨,环比下降20.66万吨。

核心观点:昨日螺纹2310合约跌破120日均线3900元/吨重要支撑,目前短线偏弱震荡。

交易策略:建议暂时观望,等待企稳

【铁矿、焦煤焦炭

行情回顾:昨日铁矿2309下跌1.83%、焦煤2309下跌4.13%,焦炭2309下跌2.73%。

基本面:数据显示,上周全球铁矿石发运总量2837.2万吨,环比减少374.4万吨,澳洲巴西铁矿发运总量2352.1万吨,环比减少309.7万吨,中国45港到港总量2269.4万吨,环比增加12.7万吨,4月7日全国45个港口铁矿库存为1.32亿吨,环比下降308.26万吨。焦煤港口库存167.8万吨,环比上升14.5万吨。

核心观点:黑色近期偏弱震荡,等待企稳迹象。

交易策略:建议观望。

农产品早评

【油脂】

行情回顾:油脂期价震荡回落,截止收盘,豆油Y2305合约下跌1.57%,棕榈油P2305合约下跌1.11%,菜油OI2305合约下跌0.65%。

基本面:数据显示,2023年3月马棕产量129万吨,此前机构预估产量为124-128万吨,实际产量数据处于机构预估区间上沿。因3月马来西亚部分地区降雨偏多,影响棕榈果的采摘及运输。3月马棕出口149万吨,机构预估出口为128-139万吨,实际数据较预期高10万吨,环比增幅达32%。因开斋节备货需求、印尼棕榈油的出口限制政策。最终3月马棕实际库存167万吨,机构预估175-184万吨,实际库存明显低于预期,环比减少21%。对比历史同期,3月库存偏低。马棕近端供需从偏宽松转为偏紧张局面。 

后市展望:3月官方供需数据偏多,但市场反映平淡。油脂期价经过持续反弹之后在高位受压回落,短线有继续调整的要求,再次回落可能会有较好的中期做多机会。

操作建议:观望。

【粕类】

行情回顾:豆粕期价震荡回落,截止收盘豆粕M2309合约下跌0.58%,报收3587元/吨。

基本面:美湾大豆(10月船期)C&F价格584美元/吨,与上个交易日相比持平;美西大豆(10月船期)C&F价格584元/吨,与上个交易日相比持平;巴西大豆(5月船期)C&F价格561美元/吨,与上个交易日相比持平。进口大豆升贴水:墨西哥湾(10月船期)280美分/蒲式耳,与上个交易日相比持平;美国西岸(10月船期)280持平美分/蒲式耳,与上个交易日相比持平;巴西港口(5月船期)35美分/蒲式耳,与上个交易日相比持平。

后市展望:目前巴西大豆升贴水继续下探,进口成本继续回落给豆粕市场带来压力,并且随着华南地区油厂的陆续开工,豆粕供给转向增加,而需求相对清淡,豆粕库存有望回升,豆粕继续向下寻求支撑。

操作建议:观望为宜。

有色早评

沪铝

宏观面:美国上月就业岗位继续增加,美联储可能继续加息,目前市场已将美联储加息25个基点的可能性定为70%左右。

基本面:4月10日,长江有色市场1#电解平均价为18,630元/吨,较上一交易日减少30元/吨;上海、佛山、济南、无四地现货价格分别为20,280元/吨、19,050元/吨、18,680元/吨、18,650元/吨。4月10日,电解铝升贴水维持在贴水50元/吨附近,较上一交易日下跌20元/吨。4月7日,上海期货交易所电解铝库存为279,604吨,较上一周减少6,340吨。

后市展望:美国经济衰退可能性仍较高,美联储加息节奏放缓,但未停止加息或降息。目前铝价逼近铝冶炼成本,下方成本支撑较明显。供应小幅增长,需求缓慢恢复。目前宏观压力依然较大,沪铝趋向于震荡趋势。

操作建议:沪铝震荡运行区间或在18400-19000元/吨。

沪铅

基本面:截止至2023年04月10日,长江有色市场1#平均价为15,275元/吨,较上一交易日无变化;上海、广东、天津三地现货价格分别为15,000元/吨、15,250元/吨、15,200元/吨。4月10日,1#铅升贴水维持在贴水-125元/吨附近,较上一交易日增加10。4月7日,上海期货交易所精炼铅库存为30,852吨,较上一周减少4,698吨。4月6日,LME铅库存为26,375吨,较上一交易日无变化吨,注销仓单占比为16.97%。

后市展望:新能源乘用车销售环比增速下降。铅蓄电池需求不强,铅供给改善有限。沪铅库存、LME铅库存均变化不大。铅以震荡趋势为主。

操作建议:暂时观望。

能源化工早评

原油

行情回顾:OPEC+联合减产对油价的提振作用继续存在,NYMEX原油期货继续在80美元上方运行。

宏观面:此次OPEC+再次减产后,其累计减产量在5月之后将达到365万桶/日并会延续到2023年底,年内剩余时段原油市场供应紧张预期增强,而对于此次减产,美国方面几乎没有有效的反制措施。美国战略原油储备已经处在40年来低位,另外美国原油产量恢复速度缓慢。RystadEnergy根据最新的库存变化预测显示此次减产计划可能导致5月到8月供应缺口达到220万桶/日。这使布伦特原油价格更快接近100美元/桶,并将在今年夏天将油价推高至110美元/桶左右。

后市展望:目前市场关注点仍是供给端的利好,未来需要关注需求端的变化。

操作建议:目前宏观面仍面临较大变数,建议暂时观望。  

【塑料及PP】

行情回顾:聚烯烃期货昨日偏弱震荡,至收盘PP2305下跌0.24%,塑料2305上涨0.12%。

基本面:PE方面,临时停车装置增加明显,但是线型进口套利窗口打开,供应压力不减,下游工厂需求难有提振,产能利用率开始小幅下滑;虽然成本面支撑支撑,但是供需矛盾开始逐渐加大,市场心态偏空。

PP方面,贸易商让利出货,整体成交氛围平淡。成本端不断上涨,支撑较为稳固。但下游行业开工率降低,工厂采购意愿不佳,需求不及往年。产量及库存处于高位,供应面持续承压。

后市展望:近期聚烯烃基本面对价格支撑不强,但是油价反弹,对聚烯烃有提振。

操作建议:目前聚烯烃走势震荡,可暂时观望。

(来源:华龙期货

免责声明:本站发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。本站欢迎各方(自)媒体、机构转载引用我们文章(文章注明原创的内容,未经本站允许不得转载),但要严格注明来源曲合期货;部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,我们尊重作者版权,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限于文字、图片、视频、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
沪铜主力 -- -- --
沪铝主力 -- -- --
线材主力 -- -- --
热卷主力 -- -- --
橡胶主力 -- -- --
沥青主力 -- -- --
燃料油主力 -- -- --
螺纹钢主力 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
苹果主力 -- -- --
红枣主力 -- -- --
花生主力 -- -- --
棉花主力 -- -- --
白糖主力 -- -- --
PTA主力 -- -- --
甲醇主力 -- -- --
动力煤主力 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
鸡蛋主力 -- -- --
生猪主力 -- -- --
豆油主力 -- -- --
棕榈油主力 -- -- --
焦煤主力 -- -- --
铁矿石主力 -- -- --
乙二醇主力 -- -- --
聚乙烯主力 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
原油主力 -- -- --
20号胶主力 -- -- --
国际铜 -- -- --
低硫燃料油主力 -- -- --