流动性紧张有望进一步缓解 国债期货短线企稳回暖

10月30日收盘，二年期国债期货主力合约报101.07元，涨幅0.01%，盘中最高上探至101.1元，最低触及101.05元，持仓量达65482手，环比上一交易日减持2159手，成交量达31008手。

机构观点：

建信期货：今日银行间主要利率债现券收益率多数回落，3~5 年回落幅度更大，十年国债活跃券窄幅变动多在 1bp 以内。今日资金面进一步转松。国债增发这一大利空落地后市场情绪明显企稳，考虑下周为月末，财政支出将加大，流动性紧张有望进一步缓解支撑短端企稳回暖，而经济数据公布在即可能对长端形成一定压制，因此短端可能继续好于长端表现，建议继续关注做陡策略。

格林大华期货：上周五国债期货主力合约小幅低开，早盘开盘后上行一波后震荡回落，午后创出日内新低后反身向上，临近收盘有所回落，截至收盘30 年期国债期货主力合约 TL2312 下跌 0.18%，10 年期 T2312 持平，5 年期TF2312 下跌0.03%，2年期 TS2312 下跌 0.02%。上周五央行公开市场开展 4990 亿元7 天期逆回购操作，当天有 8280 亿元逆回购到期，当天净回笼 3290 亿元，全周实现净投放13700亿元。上周五银行间资金市场隔夜利率保持在低位，DR001 加权平均1.59%，上一交易日 1.63%，DR007 加权平均 2.09%，上一交易日2.13%。银行间市场国债现券收益率收盘较上一个交易日窄幅波动，2 年期国债到期收益率下行0.50个BP 至 2.38%，5 年期下行 1.49 个 BP 至 2.55%，10 年期下行0.19 个BP 至2.71%，30 年期上行 0.50 个 BP 至 3.01%。上周五国家统计局公布9 月份规模以上工业企业营业收入同比增长 1.2%，连续两个月增长，增速较8 月份加快0.4 个百分点。9 月份，规模以上工业企业实现利润同比增长 11.9%，前值为同比增长17.2%，连续两个月增长。国债期货短线或继续震荡。