期货套利交易需遵循买卖方向对应、买卖数量相等、建仓时间相同、对冲时间相同、合约相关性等原则。
1、买卖方向对应:建立买仓同时建立卖仓,不能只建买仓,或是只建立卖仓。
2、买卖数量相等:建立一定数量的买仓时要建立同等数量的卖仓,否则,多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象),从而临较风险。
3、建仓时间相同:如果不能在某一时刻同时建仓,其价差有可能变得不利于套利,从而失去套利机会
4、对冲时间相同:对冲操作要同时进行,因为如果对冲不及时,很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。
5、合约相关性:只有合约的相关性较强,其价差才会出现回归,亦即差价扩大(或缩小)到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平,这样才有套利基础。