铁矿石供需双减 监管风险制约铁矿上行空间

11月29日，铁矿石期货主力合约开盘报955.0元/吨，今日盘中最高触及964.5元/吨，最低下探949.0元/吨；截止早盘收盘，铁矿石主力跌幅达0.26%，暂报957.5元/吨。

【行情复盘】

11月28日，铁矿石期货盘面走低，主力合约收报951.0元/吨，跌幅2.61%，日内环比减仓49854.0手。

据前20名期货公司持仓数据来看：铁矿石期货主力合约多单持仓340,291手，空单持仓320,267手，净持仓为20024手，处于净多头状态。

据铁矿石期货主力持仓龙虎榜数据显示，多空双方均呈离场态势，多方离场情绪强于空方。

【市场消息】

最近一期外矿发运量3272.5万吨，澳巴矿发运量2652.6万吨，其中澳矿发运1873万吨，发运至中国的量1608万吨，巴西矿发运量779.7万吨。

【机构观点】

宁证期货：昨日铁矿石高位大幅回落，盘面资金大幅流出，走势较弱。消息面，发改委再次发文，对钢材铁矿石等相关指数进行调研，打压铁矿石，盘面情绪承压。供需方面，临近季节性淡季，铁矿石供需双减，数据显示铁水日均产量继续回落但幅度放缓，库存端看钢厂有一定补库动作。强监管下，预计后续仍有连续动作，铁矿石承压回落。

物产中大期货：供给端，全球发运微增，澳洲发运微降，巴西发运增加至同期高位，非主流发运创年内新高；45港到港量上升至同期高位，铁矿整体供给稳定；需求端，铁水微降，预计本周铁水继续小幅下降，钢厂利润和盈利率继续好转；国家发展改革委对钢材、铁矿等品种价格指数开展调研；短期内铁矿需求仍有支撑，但有监管风险制约铁矿上行空间，预计矿价维持高位震荡，需注意回调风险。