【行情复盘】
铁矿石昨夜盘企稳回升,主力合约下跌0.31%,收于968.5.
【重要资讯】
2月5日央行将下调存款准备金率0.5个百分点。2024年1月份,制造业采购经理指数(PMI)为49.2%,比上月上升0.2个百分点,制造业景气水平有所回升。
从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看,2024年1月份为46%,与上月持平。
2023年中国铁矿石进口量创下历史新高,较上年增长6.6%,进口铁矿砂及其精矿量为117906万吨。全年钢材出口总量达到9026万吨,创七年新高,比2022年增长36.2%,好于市场预期。
最近一期澳巴矿发运量2292.9万吨,环比增加139.9万吨。其中澳矿发运1720.3万吨,环比增加211.5万吨,发运至中国的量1310.2万吨,环比增加49.3万吨。巴西矿发运为572.6万吨,环比减少71.6万吨。本期全球铁矿发运量2969.4万吨,环比增加340.4万吨。本期47港外矿到港总量2450.8万吨,环比减少319.4万吨,45港到港量2309.4万吨,环比减少310.9万吨,北方六港到港量1094万吨,环比减少301.9万吨。
【市场逻辑】
权益资产继续下挫,黑色系风险偏好再度下移,铁矿盘面承压。1月制造业采购经理指数(PMI)为49.2%,比上月上升0.2个百分点,制造业景气水平有所回升,钢铁行业1月PMI为46%,与上月持平。基本面方面,进入1月后,外矿季节性检修增多,发运大幅下降,到港量也出现明显回落。铁矿港口库存累库速度放缓,预计节前将进入去库模式。钢厂厂内铁矿库存增加,疏港量维持高位,下游节前补库持续进行。但钢厂厂内铁矿库存可用天数上周已明显增加,节前补库对价格的上行驱动或将减弱。成材表需继续走弱,仍处于季节性淡季,北方地区建筑开工影响较大,但板材订单仍较好,成材价格仍受宏观层面乐观预期支撑。焦炭开启两轮提降,炉料端价格年初以来跌幅大于成材,使得钢厂利润被动修复。电炉厂开始提前放假,铁水产量已连续三周回升,需求端对铁矿价格有支撑。
【交易策略】
外矿发运出现明显下降,铁水产量持续回升,下游节前备货持续,钢厂利润小幅修复。铁矿石现货价格节前预计维持坚挺,05合约贴水现货,节前逢低吸纳。
(来源:方正中期期货)
名称 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
---|---|---|---|
铁矿石加权 | -- | -- | -- |
铁矿石2511 | -- | -- | -- |
铁矿石2510 | -- | -- | -- |
铁矿石2509 | -- | -- | -- |
铁矿石2508 | -- | -- | -- |
铁矿石2507 | -- | -- | -- |
铁矿石2506 | -- | -- | -- |
铁矿石2505 | -- | -- | -- |
铁矿石2504 | -- | -- | -- |
铁矿石2503 | -- | -- | -- |
铁矿石2502 | -- | -- | -- |
铁矿石2501 | -- | -- | -- |
铁矿石2412 | -- | -- | -- |
品种 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
---|---|---|---|
鸡蛋主力 | -- | -- | -- |
生猪主力 | -- | -- | -- |
豆油主力 | -- | -- | -- |
棕榈油主力 | -- | -- | -- |
焦煤主力 | -- | -- | -- |
铁矿石主力 | -- | -- | -- |
乙二醇主力 | -- | -- | -- |
塑料主力 | -- | -- | -- |