海外宏观数据偏利空 加沙停火协议达成前原油仍将震荡

3月4日原油价格最新行情：原油期货主力合约开盘报614.6元/桶，今日盘中最高触及626.2元/桶，最低下探611.9元/桶；截止目前，原油主力涨幅超2%。

【市场消息】

俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克宣布，俄罗斯打算与OPEC+组织的部分成员国进行协作，计划在2024年第二季度进一步减少石油生产和出口量，削减幅度为每天47.1万桶。

阿尔及利亚已决定将其原油减产措施延长至2024年6月底，减产规模为每日51,000桶。

根据最近于2024年3月3日发布的消息，库尔德斯坦地区的石油生产商对巴格达官员之前声称双方已经达成恢复库尔德斯坦地区石油出口协议的说法予以否认。

澳新银行的分析师指出，当前全球原油市场中，实货市场的供应紧张情况持续加剧，这一现象正在积极推动国际原油价格走高。

【机构观点】

东方汇金期货表示，国际原油期货周五攀升逾2%，周线亦录得上涨，交易商正等待OPEC关于第二季度供应协议的决定，同时评估最新发布的美国、欧洲和中国经济数据。消息人士称，OPEC预计将在3月第一周做出有关延长减产行动的决定，预计各成员国将宣布自己的决定。分析师表示：在年底前坚持自愿减产将是一个强烈的信号，因此应被视为利好价格。周四公布的一项调查显示，2月OPEC原油产量上升，原因是利比亚产量从中断中恢复，抵消OPEC联盟自愿减产协议的影响。调查显示，2月OPEC石油日产量为2,642万桶，较1月份增加9万桶。利比亚的日产量比上个月增加15万桶。几位市场人士称，在中东基准价格略有上涨之后，沙特阿拉伯4月销往亚洲的原油官方售价预计较3月大体持稳。根据调查，4月阿拉伯轻质原油的官方销售价格（OSP）可能保持不变或每桶上涨10-20美分。

兴证期货点评原油：上周原油在地缘事件以及传闻OPEC+延长减产的消息驱动下走强，但基本面数据仍然偏空。基本面方面，美国至2月23日当周EIA原油库存419.9万桶，预期274.3万桶，前值351.4万桶；当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存145.8万桶，前值74.1万桶。供应端，02月23日当周美国国内原油产量维持在1330.0万桶/日不变。EIA月度数据显示，12月美国产量下降了4000桶/日至1331.5万桶/日。需求端，美国至2月23日当周EIA原油产量引伸需求数据1908.51万桶/日，前值1945.2万桶/日；当周EIA投产原油量10万桶/日，前值3.1万桶/日。宏观层面，美国1月个人消费支出(PCE)物价指数环比上涨0.3%，高于12月下修后的上涨0.1%；但同比涨幅为2.4%，创2021年2月以来最低，市场预期美联储仍可能在年中降息。地缘事件方面，以色列、哈马斯以及调停人卡塔尔都对加沙停火的进展持谨慎态度，作为主要调停人的卡塔尔表示，谈判尚未取得突破。综合来看，尽管当面原油基本面数据及海外宏观数据偏利空，但OPEC+潜在的减产预期对油价有较强支撑，同时中东局势仍是驱动油价走高的主要因素，预计在加沙停火协议达成前，原油仍将震荡。