加息前数据好坏参半 贵金属短线震荡偏稳

研报正文

【外盘、消息】

昨晚，COMEX金报收1655.6，涨0.90%，日线报收小阳，仍处在日均线系之下，调整态势维持，支撑1623，压力1680；COMEX银报收19.670，涨2.64%，日线报收上影中阳，重回日均线系统之上，短线形态修复，支撑18.8，压力20.1。

消息面：美国9月营建支出月率上升0.2%，前值为下滑0.7%，预期为下滑0.5%。美国截至10月29日当周红皮书商业零售销售年率上升9.7%，前值为上升8.2%。

美国10月ISM制造业PMI为50.2，为2020年5月以来新低，预期50，前值为50.9；美国10月Markit制造业PMI终值为50.4，创2020年6月以来终值新低；英国10月Markit制造业PMI终值为46.2，预期为45.8，初值为45.8。

【基金持仓】

黄金ETF最新持仓为919.12吨，较前一日减少0.16%；白银ETF最新持仓为15029.72吨，较前一日减少0.02%。

【期货走势】

昨晚，沪金高开震荡，5日均线及MACD上行收敛，日仍呈横盘震荡态势。周线长时间横盘后有方向选择要求；沪银在昨日大阳之上小幅高开，盘中震荡为主，技术上再度上破了之前震荡高点，日均线及MACD上行，短线呈震荡回升态势。

基本面上，美联储利率决议将在明晨公布，市场预期会议将加息75个基点。昨晚公布的经济数据有好有坏，美元震荡调整。同时原油、有色等大宗商品走稳改善市场人气，金银短线偏稳。但基金持仓继续下降，市场信心仍不足。

今晚小非农及明晨利率决议接踵而至，金银上行持续性有待验证。AU2212支撑389，压力395；AG2212支撑4550，压力4700、4850。

【观点与操作策略】

观点：沪金中期调整未改，短线震荡调整；沪银中期调整未改，短线震荡盘高。

策略：沪金Au2212以60日均线为多空分界线，短线上多下空；银Ag2212不追高，有调整短多。