避险情绪升温 铁矿石市场承压走弱

研报正文

期货方面：铁矿石主力合约I2305低开后震荡偏弱运行，盘中最低跌至897.5元/吨，最终收盘于902元/吨，涨跌幅-2.80%。成交量85.4万手，成交放量明显，持仓78.7万，-67913手。

持仓方面，今日（3月16日）铁矿石2305合约前二十名多头持仓为510517手，-30226手；前二十名空头持仓为416989，-28833手，多减空减。

产业方面：外矿方面，截止3月13日，全球铁矿石发运总量2963.5万吨，环比增加51.5万吨，澳巴发运有所下滑。中国45港到港总量2133.8万吨，环比增加22.5万吨，目前到港处于中等偏低水平。

内矿方面，截至3月10日，126家铁精粉产量转增为降，3月份起国内矿山开启安全生产专项整治，预计后续内矿产量增速放缓，整体上供给端暂时压力不大。

需求方面，据数据，截至3月16日，钢材周度总产量续增，周度表需大幅放缓，钢材表需或逐渐转入磨顶阶段，日均铁水处于相对高位，后续继续攀升空间有限。

库存方面钢厂进口矿库存和库消比仍低位运行，对矿价有一定支撑作用。

整体上，铁矿石基本面对于矿价仍较为有利。但是近期外部风险加大，自硅谷银行破产事件之后，紧接着欧洲瑞士信贷银行也出现风险问题，引发资本市场恐慌，避险情绪进一步升温，风险资产遭到抛售，大宗商品市场整体承压走弱。

此外，近期粗钢压减消息再出，需求预期走弱。

盘面上，今日（3月16日）铁矿石受情绪影响，跳空低开，减仓下行，短期宏观面扰动加大，回调压力较大，关注880-885支撑区间处表现。