沪金已接近前高压力 沪银短线震荡上移

研报正文

【外盘、消息】

上周五晚，COMEX金加权报收1998.9，涨0.64%，日线报收上影小阳，盘中高点刚好接近今年7月高点。周K线报收中阳，周均线未有效转为多头，支撑1970，压力2016；COMEX银加权报收23.615，涨2.16%，日线报收上影小阳站上60日均线。周K线报收小阳，上穿周均线系统，回升势头维持，支撑22.9，压力24.1。

消息面：美联储半年度金融稳定报告称，顽固的通胀可能构成金融风险。美联储哈克重申现在是保持利率稳定的时机；博斯蒂克称，美联储在明年年中之前不会降息。克利夫兰联储行长称，利率正处于或接近“可维持不变”的水平。

【基金持仓】

黄金ETF最新持仓为863.24吨，较前一日增加1.77%；白银ETF最新持仓为13743.74吨，较前一日持平。CFTC公布的截至10月17日当周，COMEX黄金非商业净多头寸112738张，较前一周增加57.82%；白银非商业净多头寸19746张，较前一周增加60.55%。

【期货走势】

上周五晚，沪金盘中冲高回落，日线上行趋势维持，已接近前高技术压力，中长期日均线未有效跟进；沪银小幅收涨，日线维持在日均线系统之上，反弹态势保持，大形态上未过前高之前仍有高位震荡性质。

基本面上，巴以冲突继续，哈马斯最高指挥官被炸身亡，或缓和市场避险情绪。美联储官员言论让年内再加一次息的押注降低，美元及美债收益率回落，金银仍相对受益，但需要防范黄金持续上行后的调整风险。AU2312支撑468，压力481；AG2312支撑5780，压力5930。

【观点与操作策略】

观点：沪金高位宽幅震荡，短线受制前高；沪银高位震荡，短线震荡上移。

策略：AU231短多注意止盈，无仓仍短线为主；AG2312参考缺口支撑，谨慎短多。