曲合期货

集运指数期货是指用于衡量全球贸易运输市场的指数，而交割月份则是指期货合约到期交割的月份。集运指数期货的合约交割月份是合约月份为2、4、6、8、10、12月。 

 集运指数（欧线）期货的上市和稳健运行，将为集装箱运输企业提供运费定价和风险管理工具，有助于服务集装箱运输产业高质量发展；有助于加大期货市场品种供给、丰富期货品种体系，深化对外开放，改善期货市场投资者结构，提升期货市场服务实体经济的广度和深度。 

 集运指数期货价格影响因素：

 一、宏观经济因素：集运指数期货价格受宏观经济因素影响较大。例如，经济增长率、通货膨胀率、利率水平等因素都可能对集运指数期货价格产生影响。 

 二、国际贸易政策：贸易政策的变化也会对集运指数期货价格产生影响。例如，贸易保护主义措施、关税政策的变化等都可能导致集运指数期货价格的波动。 

 三、天气因素：天气因素也会对集运指数期货价格产生影响。例如，自然灾害的发生（如飓风、地震等）可能导致运输和供应链中断，进而影响集运指数期货价格。 

 四、货物供需状况：货物供需状况是影响集运指数期货价格的重要因素之一。例如，当需求大于供应时，集运指数期货价格可能上涨；反之，当供应大于需求时，集运指数期货价格可能下跌。 

 五、能源价格：能源价格对集运指数期货价格也有较大影响。集运指数期货的交易品种多为能源相关的产品，例如石油、天然气等。因此，能源价格的变动会直接影响到集运指数期货价格。 

 六、货币政策：货币政策的变化也会对集运指数期货价格产生影响。例如，货币贬值可能导致集运指数期货价格上涨，而货币升值则可能导致集运指数期货价格下跌。

集运指数期货的交割月份通常是2、4、6、8、10、12月，但具体的交割月份可能会因期货交易所和合约的不同而有所变化。

 集运指数（欧线）期货合约的标的物是上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线），该指数反映了即期市场上海至欧洲航线集装箱船出发后的结算运价平均水平，并表征了上海出口集装箱即期海运市场结算运价的变动方向和程度。 

 集运指数期货合约规则： 

 1、报价单位：指数点 

 2、合约乘数：每点50元 

 3、涨跌停板幅度：上一交易日结算价±10% 

 4、最小变动价位：0.1点 

 5、交易时间上午9:00-11:30，下午1:30-3:00和上海国际能源交易中心规定的其他交易时间

 6、最低交易保证金：合约价值的12% 

 7、交割方式：现金交割

 8、最后交易日：合约交割月份最后一个开展期货交易的周一（上海国际能源交易中心可以根据国家法定节假日等调整最后交易日）

 9、交割日期：同最后交易日 

 10、交易代码：EC

集运指数期货的交割月份为：2、4、6、8、10、12月。 

 集运指数期货是航运与金融有机融合的产品，有助于航运产业企业强化风险管控，优化航运资源配置，提升航运物流产业链安全稳定。同时，填补了我国航运衍生品市场的空白，是加快建设交通强国、建设世界一流航运中心、促进航运业高质量发展的重要举措。

 集运指数（欧线）期货采用“服务型指数、国际平台、人民币计价、现金交割”的设计方案，期货合约的标的物是上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线），交割单位为1手，在期货合约最后交易日收市后，上期能源以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结到期未平仓合约。