曲合期货

期货套利需要遵循以下三个原则：

 1、多空头寸对等原则是指建立一定数量的多头头寸后，要建立相同数量的空头头寸，以锁定收益。否则，多空订单数量的差异将使头寸面临更大的风险。 

 2、反方向原则，即在做空的同时，要做多；不要随便做多单或者空单。

 3、合同相关性原则。对冲套利肯定是在两个相关性强的合约之间进行的。不是所有的合约都可以互相合作套利。只有合约相关性强，波动方向一致，才能进行套期保值，根据两次波动的价差进行套利。

 一般套利的形式包括以下三种：

 1、跨市套利：投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。

2、跨期套利：投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。 

 3、跨品种套利：所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。 

 期货套利要遵循的几个原则如下：

1、买卖方向对应的原则：即在建立买仓同时建立卖仓，而不能只建买仓，或是只建立卖仓 

2、买卖数量相等原则：在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓，否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露（即出现净多头或净空头的现象）而临较大的风险。 

 3、合约相关性原则：套利一般要在两个相关性较强的合约间进行，而不是所有的品种（或合约）之间都可以套利。这是因为，只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大（或缩小）到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样，才有套利的基础，否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。 

 4、同时建仓的原则：一般来说，多空头寸的建立，要在同一时间。鉴于期货价格波动的，交易机会稍纵即逝，如不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会

 5、同时对冲原则：套利头寸经过一段时间的波动之后达到了一定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。

期货套利交易需遵循买卖方向对应、买卖数量相等、建仓时间相同、对冲时间相同、合约相关性等原则。 

 1、买卖数量相等：建立一定数量的买仓时要建立同等数量的卖仓，否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露（即出现净多头或净空头的现象），从而临较风险。 

 2、买卖方向对应：建立买仓同时建立卖仓，不能只建买仓，或是只建立卖仓。 

 3、合约相关性：只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大（或缩小）到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样才有套利基础。 

 4、对冲时间相同：对冲操作要同时进行，因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。 

 5、建仓时间相同：如果不能在某一时刻同时建仓，其价差有可能变得不利于套利，从而失去套利机会。