曲合期货

集运指数期货套期保值的基本原理就是用航运期货市场的盈亏去弥补实际运输市场上的亏盈，帮助班轮公司提前锁定运费收益以及货主提前锁定运输成本的作用。 按照持有头寸的种类来划分，套期保值可分为卖出套期保值和买入套期保值。

 1.卖出套期保值主要适用于班轮公司，即舱位提供者，为了防止集运运价在未来下跌的风险。

 2.买入套期保值主要适用于货主，即舱位需求者，为了防止集运运价在未来上涨的风险。 

 集运期货套期保值原则如下：

 1、品种相同或相近原则要求所选择的航运期货合同与要进行套期保值的航线和船型尽可能相似，从而最大程度地保证两者在现货市场和运力交易市场上价格走势的一致性。上海期货交易所最早上线的将是上海至欧洲航线集装箱运价期货，因此适用于在该航线营运的航运和贸易相关方。

 2、月份相同或相近原则要求所选用航运期货合同的交收月份与现货市场的发船时间尽可能一致或接近。 

 3、方向相反原则要求在现货市场和期货市场的买卖方向应该相反。班轮公司是舱位提供方，担心运价下跌，就必须作为空方；货主是舱位需求方，担心运价上涨，就必须作为多方。 

 4、数量相当原则要求在期货市场的下单数量应该尽量与现货市场需要保值的数量相当。

集运指数期货套期保值是指通过购买与集装箱航运指数期货相关的合约，来对集装箱航运指数价格的波动进行对冲，降低风险和保护收益的一种操作策略。 

 套期保值的原理是利用期货合约与现货价格的对冲效应，实现在价格波动中对冲风险的目的。

集运指数期货套保是一种运用集运指数期货合约进行风险管理和套期保值的金融工具，就是企业利用集运指数期货合约来锁定未来一定时间内货运市场的价格风险。 

 通过购买或卖出集运指数期货合约，企业可以在未来的交割日以固定价格进行货物交割，从而避免因为市场价格波动而带来的损失。 

 在物流行业中，集运指数是指代表一定时间段内货运市场运价变动的指标，其波动对于运输公司和货主来说可能会带来一定的经营风险。