曲合期货

期货价格涨了不需要追加保证金。

这是因为，期货市场中，当持仓合约价格出现亏损时，根据交易所的规定，投资者需要追加保证金，以维持合约的持仓，这种追加保证金的行为称为追加保证金。

追加保证金是为了保证持仓者能够承担更高的风险，以应对持仓合约价格波动带来的损失，避免出现违约的情况，保证市场的稳定和交易的顺利进行。

如果持仓者不能及时追加保证金，交易所可能会采取强制平仓的措施，以保障市场的稳定和交易的正常进行。

期货到交割日，如果持仓未能在交易所或期货公司指定的时间内卖出，投资者可以选择自己平仓、交割。但是个人是没有办法进行交割的，所以说期货合约到期前，需要个人期货投资者提前进行平仓。

1.平仓：在交割日之前，投资者可以选择主动平仓，即在交易所或经纪商的指示下将持仓卖出。这样可以避免进入实物交割阶段，避免产生额外的交割费用和可能的交割风险。

2.交割：如果持仓未能在交割日之前平仓，交易所或经纪商将根据交易所规定的交割程序进行实物交割。在此过程中，投资者需要按照交易所规定的要求履行交割义务，如提供合格的库存或金融凭证。在交割完成后，投资者将成为该期货品种的实际持有人。

3.强制平仓：在某些情况下，交易所或经纪商可能会采取强制平仓的措施，即在交割日结束时，自动平仓投资者的持仓。这种情况通常发生在交割日之前，如果投资者的账户资金不足以满足可能产生的交割义务或交易所的保证金要求。

期货价格在交割月临近时会有所波动，但是涨跌幅度和方向并不是确定的，也不是必然的。

如果期货价格在交割月临近时会上涨，这是因为市场供需关系发生了变化，投资者对未来市场的预期发生了改变，或者是出现了其他的利好因素。例如，如果市场供应短缺，需求旺盛，投资者会预期期货价格上涨，从而导致价格上涨。

以下是一些影响期货临近交割月走势的因素：

1.现货市场影响：期货价格受到现货市场供求关系、政策因素等影响。如果现货市场供应紧张或需求旺盛，期货价格可能上涨；反之，现货市场供应过剩或需求疲软，期货价格可能下跌。

2.持仓量变化：临近交割月，交易所通常会提高保证金比例，增加投机成本。部分投资者可能会因此减少持仓，降低市场波动。

3.交易所规定：交易所对交割月合约的交易和持仓有严格的规定，如部分品种禁止个人投资者进入交割月，或要求调整持仓手数为交割单位的整数倍等。这些规定可能会影响期货市场的交易活跃度和价格走势。

期货进入交割月可能会出现大跌的原因包括：

1、资金调整，投资者通常会对仓位进行调整，以避免交割带来的潜在风险，这可能导致大量交易活动，引发价格的波动和调整。

2、持仓量超过实际需求，导致大量卖单涌入市场，推动价格下行。

3、需求减少，进入交割月份，期货合约的交割需求逐渐减少，投资者可能会减少对期货的需求，从而导致价格下跌。

4、市场情绪变化，投资者可能在交割前进行调整，销售部分或全部头寸，以避免可能的风险，这种情绪变化可能对价格产生压力，并推动市场下跌。

5、市场预期改变，在交割月份前，市场可能会出现对供求关系、宏观经济、政策等方面的预期变化，导致投资者对期货价格变化的预期发生改变，从而引发价格大幅波动。

6、市场恐慌，有时候，进入交割月份可能会引发市场恐慌，投资者可能会因为担心交割问题而纷纷抛售期货合约，导致价格大幅下跌。

7、流动性压力，进入交割月份，投资者可能会面临流动性压力，需要平仓或者调整仓位，从而导致价格下跌。

期货追加保证金的原因主要有以下几点：

1、追加保证金有助于降低期货交易成本。期货市场采用杠杆交易方式，投资者只需要缴纳一定比例的保证金，即可进行较大金额的投资。通过这种方式，期货市场降低了交易成本，提高了资金使用效率。

2、追加保证金可以保障期货合约的履行。在期货交易中，如果缺乏保证金制度，将会加大损失。因为保证金能够弥补买卖双方在期货合约中的潜在损失，从而保障期货合约的履行。

3、追加保证金可以控制市场风险。当期货市场活跃时，保证金制度可以控制交易规模，防止市场出现过大的偏激风险。当期货市场交易低迷时，降低保证金可以增加期货市场的活跃程度，有利于市场的稳定。

4、追加保证金也是期货公司为了控制风险而采取的措施。一般来说，期货公司会在交易所保证金标准的基础上增加一定比例的保证金，以控制风险。因此，当市场波动较大时，期货公司会要求投资者追加保证金，以降低自身的风险。

期货涨跌额是指期货合约价格相较于前一交易日收盘价的涨跌幅度，主要用于反映期货市场的价格变化情况。

期货涨跌额的计算方法：当日期货合约价格-前一交易日收盘价。

期货涨跌额受多种因素的影响，包括供需关系、宏观经济环境、政策变化、市场情绪等，具体如下：

1.供需关系：对于商品期货来说，供需平衡的变化是影响价格的关键因素。例如，如果某种商品的供应减少而需求保持不变或增加，那么该商品的期货价格很可能会上涨；

2.宏观经济环境：经济增长强劲通常会导致对原材料和其他商品的需求增加，从而推高相关期货的价格，而较高的通货膨胀预期通常会导致投资者寻求保值手段；

3.政策变化：央行的利率政策和货币供应量的变化会影响资金成本，进而影响期货市场的资金流向；关税、贸易协定等政策的变化会对相关商品的进口和出口产生重大影响，从而改变供需格局；

4.市场情绪：市场参与者对未来经济状况的预期可以显著影响期货价格。乐观情绪可能导致价格上涨，悲观情绪可能导致价格下跌。

涨停价的计算公式：涨停价=前一交易日收盘价×(1+涨停幅度百分比)

涨停幅度百分比是交易所规定的涨停幅度，通常为固定的百分比值。举个例子，假设前一交易日的收盘价为100元，涨停幅度为10%。根据公式，计算涨停价为100元×(1+10%)=110元。

首日上市交易的期货品种，也受涨跌停板限制，幅度为日后交易日涨跌停板的2倍。期货合约的涨跌停板幅度并非固定不变。交易所会根据期货价格的波动剧烈程度、持仓量的变化而进行临时调整。当期货合约交易日收盘时出现涨跌停板，那么连续的第二、第三个交易日的涨跌停幅度就会被临时扩大，称为扩板。

期货交易中，止盈止损的设置是风险管理的重要环节，其目的是在达到预期的盈利目标或控制亏损范围内及时平仓。

一、止盈设置

1.盈利目标法

根据个人的盈利目标和市场波动性来确定止盈点数。例如，如果希望盈利100点，则将止盈设置为100点。具体需要根据个人的交易策略和风险承受能力来确定具体的盈利目标。

2.技术分析法

根据市场走势和技术指标，如移动平均线、MACD、RSI等，找出压力位作为止盈点。当价格达到或接近最近的压力位时，可以考虑进行止盈操作。

二、止损设置

1.固定比例法

根据个人的风险承受能力，设定一个固定的百分比作为止损点。例如，如果愿意承担10%的亏损，可以将止损点设为开仓价的90%。这种方法简单易行，但需要根据市场情况灵活调整。

2.技术分析法

根据市场走势和技术指标，找出支撑位作为止损点。当价格达到或跌破最近的支撑位时，应执行止损操作。

期货交易中，换月移仓是指投资者将持有的即将到期的合约平仓，并选择买入或卖出下一期合约以继续持有头寸，这个过程主要是为了避免交割或者延长投资持有期限。

以下是一般情况下进行换月移仓的步骤：

1、确定换月时间：首先，你需要了解期货交易所针对不同品种合约的换月规则和时间。通常，在一个月接近结束时（例如最后一个交易日前几天），交易所会指定一个特定的日期作为换月日，之后的合约就成为新的主力合约。

2、平仓旧合约：在换月日之前，你需要通过市价或限价单来平掉当前持有的旧合约。如果你持有多头头寸（买入合约），则需要卖出相同数量的合约来进行平仓；如果你持有空头头寸（卖出合约），则需要买入相同数量的合约来进行平仓。

3、选择新合约：一旦旧合约平仓完成，你可以根据自己的判断和策略，选择买入或卖出下一期的合约作为新的持仓。通常，新合约会有一个特定的代码，以便与旧合约进行区分。

4、建立新头寸：通过市价或限价订单，在交易所上以购买（买多）或卖出（卖空）的方式建立新的头寸，使你能够在新合约上持有期货头寸。

期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。期权的标的物可以是股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等多种资产，期权因此被视为一种衍生金融工具。期权分为看涨期权（认购）和看跌期权（认沽）两种类型，分别赋予持有人以约定价格买入或卖出资产的权。

以下是一些导致期权爆仓的情况：

1、行权价大幅变动：如果标的资产价格变动超过了持有期权的投资者的容忍度，可能导致其无法履行合约并满足保证金要求。

2、时间过期：当期权合约到期时，如果标的资产价格没有达到预期，投资者可能会选择不行使期权权利，导致合约无价值，从而损失支付的权利金。

3、杠杆影响：期权交易通常具有较高的杠杆比例，尽管杠杆可以放大收益，但也会放大风险。如果标的资产价格反向波动，可能会导致亏损超过投资者能够承受的范围。

4、不可预测的市场因素：例如，突发的政治事件、经济数据发布或行业变动可能引发市场波动，导致期权交易的不利变化。