曲合期货

交易所通常规定，期货交易成交费用一旦支付，就不可退还。这是因为成交费用是交易所为执行交易提供的服务所收取的费用，与交易者的实际盈亏无关。交易所需要维持运营和服务的持续性，所收取的手续费和佣金是支持其运营的重要收入来源之一。 

 期货结算费用主要包括手续费和保证金。

 期货交易需要交纳一定比例的保证金才能进行交易，但是会在交易完成后返回到投资者的资金账户。

 手续费是期货交易中的一项重要费用，一般情况下，期货公司会在交易时收取手续费。根据我国期货市场的规定，期货公司可以向客户收取一定比例的手续费，用于补偿期货公司提供交易平台、交易结算等服务所产生的成本。

 关于手续费的退还情况如下： 

 1、对于新开户的客户，如果在开户后的一段时间内（通常为一个交易日）没有进行交易，那么期货公司可能会将已收取的手续费退还给客户。期货公司为了鼓励客户进行交易，会在开户后的下一个交易日将未优惠的手续费多收部分退回客户账户（仅限开户手续费优惠手续费未生效之前的交易）。 

 2、对于已经进行过交易的客户，手续费是不退还的。期货公司在为客户提供交易平台、交易结算等服务时，会产生一定的成本，手续费就是用于补偿这些成本的。期货公司也会根据市场情况，调整手续费的收取标准，以保持市场的稳定和健康发展。 

 手续费减免主要是指优惠手续费，即期货公司在一定时期内或者针对某些客户，对手续费进行减免或者优惠。 

 优惠手续费的减免情况如下：

 1、针对新开户的客户，期货公司可能会提供一定期限内的优惠手续费。 

 2、针对交易量较大的客户，期货公司可能会提供一定比例的手续费优惠。

期货结算费用是投资者在期货交易中需要支付的一种费用，用于支付交易所提供结算服务的成本。 

 以下是有关期货结算费用金额如何确定的一些讨论：

 首先，期货结算费用的金额通常由交易所设定，并且不同的交易所可能有不同的费率。交易所会根据其提供的服务成本、市场需求以及竞争情况来确定费用水平。因此，投资者在选择交易所时应仔细了解其结算费用政策。

 其次，期货结算费用的金额通常基于合约价值的一定比例。合约价值由合约的规模和合约当前市场价格决定。通常情况下，期货交易所会根据合约价值乘以一定的费率来计算结算费用。这意味着合约价值越高，结算费用也会相应增加。

 另外，结算费用的金额也可能根据交易的类型而有所不同。例如，开仓和平仓的结算费用可能不同。开仓是指投资者首次买入或卖出合约，而平仓是指投资者对已有的合约进行买入或卖出操作。交易所可能会根据开仓和平仓操作的不同特点来设定不同的结算费用。

期货资金并不能全部转出的原因主要有以下几个方面：

 1、持仓损失风险：期货交易存在价格波动风险，如果持仓出现亏损，需要及时补足保证金。如果账户中的资金被全部转出，可能无法满足后续的保证金需求，导致爆仓或违约。

 2、保证金需求:投资者进行期货交易时需要缴纳一定比例的保证金，保证金是用来承担亏损的风险的。即使账户中有一定额度的资金，也需要保留足够的资金用于满足交易所对持仓的保证金要求。

 3、交易成本和费用：期货交易可能涉及手续费等各种费用，而且在持仓过程中可能需要支付资金费用。需要保留一定的资金用于支付这些交易成本和费用。

为了保障交易的正常进行和投资者账户的安全，期货资金通常不能全部转出，需要留存足够的资金以满足保证金需求和交易成本。

持有期货合约的投资者在决定是否进行交割时，需要考虑到仓单持有的成本和费用，包括期货仓单费。

 期货交割通俗讲就是期货合约到期时期货提供方按照合同约定的商品种类和数量讲货物全部移交给期货购买方。期货是指货物买卖双方并不在当下交易货物，而是约定好一个日期等这个交货日期到期后才对相关货物进行交付。

 期货仓单费用可能会因不同的期货交易所和期货公司而有所不同。期货仓单费用是根据持有的仓单数量和时间计算的。一些交易所和期货公司可能会收取固定费用，而另一些可能会根据您的交易量收取可变费用。在某些情况下，期货仓单费用可能会被包含在交易费用中。

 可能还会有其他相关费用，如存储费、保险费和管理费等。这些费用通常是由仓储公司或交易所指定的仓单管理机构收取的，费用的具体金额和结构可能会因地区和合同而有所不同。 

 一些交易所可能会提供仓储服务，其中包括仓单的存储、交割和管理等。这些服务可能会产生额外的费用，以覆盖相关的成本和运营费用。

国内期货市场上短纤与以下几个品种关联性较大：

 1、PTA（纯对苯二甲酸）：PTA跟我们的涤纶有亲戚关系，主要用来做涤纶的原料。虽然它跟粘胶短纤不是直接的亲戚，但在纺织行业里，它们经常是竞争对手。一个的价格变动，可能会影响到另一个的市场。

 2、棉花：棉花是我们中国纺织业的老大哥，是最常见的天然纤维。棉花和粘胶短纤在市场上经常是你来我往，比如棉花价格高了，一些厂家可能就会考虑用粘胶短纤来替代，从而影响到粘胶短纤的需求和价格。

 3、粘胶长丝：粘胶短纤和粘胶长丝其实是亲兄弟，都是从木浆这个“老家”出来的，一个做成了短纤维，一个做成了长丝。在市场上，这两个的行情往往是相互影响的，一个涨价，另一个很可能也跟着涨。

这些关联其实就像是一个大家庭，每个成员都有自己的角色和地位，但彼此之间又都有着密不可分的联系。在期货市场上，短纤的行情很大程度上会受到这些“家庭成员”的影响。当然，市场上的事情变化无常，这些关联性并非固定不变，还需要结合具体的市场动态来分析。

期货基差交易策略是一种利用期货市场中的基差变化进行投资的方法。 

 基差是指现货价格与期货价格之间的差值，可以通过观察和分析基差的变化来判断市场趋势，从而制定相应的交易策略。 以下是一些常见的期货基差交易策略：

 1、基差扩大策略：当现货价格高于期货价格时，基差为正，此时可以选择做多期货合约，期待基差缩小，从而获利。相反，当现货价格低于期货价格时，基差为负，可以选择做空期货合约。 

 2、基差缩小策略：不论基差当前状况如何，都可以预测未来基差会逐渐缩小，从而选择相应的期货合约进行交易。 

 3、套利策略：当现货价格与期货价格之间存在较大的基差时，可以同时持有期货合约和现货商品，期待基差缩小，从而在两个市场中获得收益。 

 4、跨品种基差交易：分析不同品种之间的基差变化，选择合适的品种进行交易。例如，当某种商品的基差扩大时，可以考虑将其与其他具有较小基差的商品进行套利交易。 

 5、基差趋势交易：通过观察基差的变化趋势，顺势进行交易。当基差持续扩大时，可以做多期货合约；当基差持续缩小时，可以做空期货合约。 

 6、基差季节性交易：根据商品的季节性波动，预测基差的变化趋势。例如，某些商品在特定季节可能出现供应紧张，导致基差扩大，可以提前布局相应的交易策略。

期货公司的风控服务是非常重要的，它主要旨在管理和控制投资者交易期货合约时的风险。期货市场的波动性较高，因此风险控制对期货公司和投资者来说都至关重要，期货公司对投资的风控管理通常涉及多个方面，以确保投资组合的安全性和稳定性。

 以下是一些期货公司通常采取的风险管理措施解答如下：

 1、市场监控：期货公司会使用先进的技术和系统对市场进行实时监控，以及时发现并应对异常波动和风险事件。 

 2、资金管理：期货公司会设立严格的资金管理规则，包括限制单个交易的资金量、设置停损线、并设定整体投资组合的风险限额。 

 3、合规监管：严格遵守监管机构的规定和要求，确保公司操作符合法律法规，并保护客户利益。 

 4、多元化投资：期货公司会通过分散投资组合的方式来降低风险，这通常包括投资于不同市场、不同交易品种、甚至不同国家的资产。 

 5、风险评估和模型：利用风险评估模型来定期评估投资组合的风险水平，并根据评估结果调整投资策略。

股指期货和商品期货是期货市场中的两种不同类型合约，区别包括以下几个方面： 1、股指期货的标的物是股票市场的指数，反映了股票市场的整体走势和表现。商品期货的标的物是具体的实物商品，反映了商品市场的供求关系和价格波动。

 2、股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头寸。商品期货则运用实物交割，在交割日通过实物所有权的转让加以清算。 

 3、股指期货的持有成本主要是融资成本，即投资者需要支付的保证金利息。商品期货的持有成本包括融资成本，运输成本，贮存成本等。

 4、股指期货对外部因素的反应比商品期货更为敏感，价格的波动更加频繁和剧烈。商品期货的价格受到供求关系，季节性，政策因素等的影响，价格的波动相对较缓和。

 5、股指期货开户条件：保证金账户可用余额不低于50万元；具备股指期货基础知识，通过相关测试(评分不低于80分)；综合评估表评分不低于80分；投资者无不良诚信记录；投资者必须具有累计10个交易日、20笔(含)以上的股指期货仿真交易成交记录，或者近三年内具有10笔(含)以上的期货交易成交记录。 

 商品期货开户条件：投资者适当性评估测试达到C3级；年满18周岁，具备完全民事行为能力；不存在严重不良诚信记录、不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或限制从事期货交易的情形。

在期权领域中，内在价值是专指：期权相关资产的市场价格与执行价格，又称履约价格之间的差额。 

 对于看涨期权来说，内在价值等于市场价格大于执行价格的部分。例如，一种作为期权合约标的物的股票，其执行价格是62美元，市场价格是60美元，则该股票的内在价值就是2美元。

 对于看跌期权来说，内在价值等于市场价格小于执行价格的部分。例如，一种作为期权合约标的物的股票，其执行价格是72美元，市场价格是70美元，则该股票的内在价值也是2美元。 

 市场价格与执行价格的差越大，期权的内在价值就越大。内在价值是期权费的核心部分。按照期权运作的原理，对于购买期权的投资者来说，期权的内在价值不会小于零。 

 期权的时间价值就是指期权费超过其内在价值的部分。在美式期权中，随着期权有效期限的加长，期权的价值会随之加大。之所以如此，有这样的解释：比较其他条件相同只有到期日不同的两份期权，有效期长的期权，其执行的机会包含了有效期短的期权所可能有的执行合约的机会；而有效期短的期权，则不可能有超过自己的有效期却处于有效期长的期权在其到期日之前所具有的执行合约的机会。

国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。 

 国债期货其实是以发行的国债作为标的的期货品种即是国债期货。目前国内上市的国债期货共有三种：二年期国债期货、五年期国债期货和十年期国债期货。

国债期货是国债的衍化金融理财产品，他们相互之间存有下列几个差别。

 1、选购方式不一样 

 投资者选购国债一般通过银行购买，或是在股市上选购，而国债期货一般在商品期货上选购。

 2、风险和盈利性不一样

 国债一般是为了更好地减轻财政赤字，以国家信用向广大群众发售的一种特点债卷，服务承诺在必然阶段投入利息和期满还款本钱的债务凭证，其安全系数极高，通常沒有风险性，而国债期货在商品期货上交易，因其价格调整比较大，所提供的市场风险和盈利行业较高。

 3、操作灵活性 

 国债期货在商品期货上交易，遵循T+0交易方法，即当日买进的，当日可以售出，而国债具备一定的限期，与此对比，国债期货交易更为灵便、便捷。