曲合期货

期货不同月份合约的价格并不总是一致的，但在长期内，它们会趋于一致。这是因为期货市场中的合约在交割月份时需要执行实际交割，合约价格需要与现货市场价格保持一致，以便履行交割义务。

 期货合约的价格通常受到许多因素的影响，包括供需关系、季节性变化、政策调整等。例如，同一生产季节，后面的月份价格相对前面月份的价格可能会增加一定的仓储费用；而对于农产品来说，后面月份的农产品因为储存时间长，水分相对减少，价格自然不同。 

 期货市场中的合约在交割月份时需要执行实际交割，合约价格需要与现货市场价格保持一致，以便履行交割义务。因此，期货不同月份合约的价格最终会趋向一致。 

 这种现象被称为合约的收敛或合约的交割。当期货合约价格高于现货市场价格时，投资者可能选择在期货市场卖出合约同时在现货市场买入实物商品，以获得套利机会。这种套利行为将推动期货价格下跌，直至与现货市场价格一致。

股指期货开户建议选择排名靠前的期货公司，如光大期货、方正中期期货、新湖期货等等。这类公司通道稳定、综合实力强、交易软件速度快、投研团队专业度高、服务响应及时等优点，能够大大提高交易效率。

当期货平仓时没有人接盘，也就是没有买家或卖家愿意与您进行交易，这种情况被称为“无人接盘”或“无人成交”。

 以下是一些可能的应对措施： 

 1、提前平仓：如果您预见到可能出现无人接盘的情况，可以提前平仓以避免风险。这样做可能会导致您无法获得预期的利润，但也可以避免可能的亏损。 

 2、调整交易策略：如果您发现平仓时无人接盘的情况较为频繁，可能需要重新评估您的交易策略。您可以考虑调整交易品种、交易时机或交易量等，以适应市场流动性的变化。 

 3、寻求市场支持：如果您遇到无人接盘的情况，可以咨询期货公司或交易所的客户服务部门，了解市场流动性的情况，并寻求他们的建议和支持。 

 4、增加交易保证金：在期货交易中，您需要提供一定比例的交易保证金作为交易的担保。如果市场流动性较低，您可以考虑增加交易保证金的比例，以提高交易的可执行性。 

 无人接盘的情况可能会导致你无法按照预期价格平仓，从而可能导致亏损。因此，在进行期货交易时，了解市场流动性、合理设置止损和止盈点位，并控制好仓位和风险是非常重要的。此外，建议米在进行期货交易之前充分了解相关风险，并咨询专业的金融顾问或投资者教育机构，以便做出明智的决策。

买期货只能通过期货公司进行开户。开户的方式有两种：一种是到期货公司营业部进行开户，用户需要先联系正规大型的期货公司，预约开户。客户经理会提供开户所需的软件，并根据提示进行资料填写和提交，即可开通交易权限。另一种是通过期货开户云APP进行开户，用户需要在APP上填写相关信息，拍摄视频影像，并完成开户申请的提交。

 期货开户要求年龄在18至65岁之间，非期货从业人员和非公职人员，无不良征信，并有一定的抗风险能力。开户前需要准备身份证、银行卡、手写签名照。开户时间为周一到周五上午8:40至17:00。

根据我国现行的税收政策，个人投资者从期货交易中获得的收益暂不需要缴纳个人所得税。企业在进行期货交易时，需要按照相关税收政策缴纳企业所得税。企业所得税的税率根据企业的性质、规模等因素有所不同，一般在25%左右。

 所以说，个人交易期货只涉及缴纳手续费，炒期货这种方式赚的钱不算在公民个人所得税的纳税范围之内，所以就不需要纳税，因为这个税费已经在最终结算的时候手续费里面扣过了。

多头期权是指期权持有者购买的权利，他们希望利用期权合约来从未来价格变动中获利。在购买期权合约时，期权持有者支付一定的权利金（期权费），获得了在期权合约规定的到期日之前以规定的行权价格（行权价）购买或卖出标的资产的权利。多头期权的买方希期价格变动有利，因此期权买方可以获得潜在的无限收益，但最大损失仅限于支付的权利金。

 空头期权是指期权持有者出售的权利，他们做出这个选择是希望获得期权费，可以将其视为一种收取权利金的交易。在出售期权合约时，期权持有者收到权利金，承担了在期权行权日行使标的资产买入或卖出的义务。如果标的资产的价格变动不利，那么期权卖方的损失可能是无限的，因为期权卖方必须以行权价进行交易，即使这对他们不利。

 总的来说，多头期权是期权的持有者，他们购买期权合约来获得未来价格变动中的潜在利润；而空头期权是期权的出售者，他们出售期权合约来获得期权费，但同时承担了潜在的无限损失风险。

 在期权交易中，投资者可以选择根据自己的市场观点和风险偏好是成为多头期权持有者还是空头期权持有者。

ETF期权确实存在风险，这种衍生品交易涉及多种复杂的因素，以下是一些常见的风险：

 1、杠杆风险： 

 期权交易通常具有杠杆效应，这意味着小幅度的价格变动可能导致期权价值的大幅度变化，高杠杆可能放大盈利，但同时也会放大亏损。

 2、价格波动风险： 

 期权价格受到标的资产（ETF）价格波动的影响，市场价格波动可能导致期权价值上升或下降，如果标的资产价格大幅波动，期权买方可能面临较大的损失风险。

 3、利率风险：

 利率变动会影响期权的价格，尤其是对于看涨期权。当利率上升时，持有看涨期权的成本也会增加。 

 4、时间价值风险：

 期权的时间价值是指期权剩余时间内潜在增值的能力。随着到期日的临近，时间价值会逐渐减少，如果市场没有大的波动，期权可能会因为时间价值的衰减而变得一文不值。 

 为了管理这些风险，投资者需要仔细研究市场、了解期权的工作原理、评估自己的风险承受能力，并在必要时寻求专业的财务顾问。此外，投资者应该只投资他们愿意承担风险的资金，并始终保持良好的风险控制措施。

期货套期保值就是企业做对冲风险，在未来过程中担心原材料上涨，那就在期货做下跌以保证原材料的稳定。 

 套期保值的原理是用期货价格的波动来对冲现货价格的波动，从而将风险控制住。因为同一品种的期货价格和现货价格之间通常具有较高的相关性,期货价格与现货价格变动趋势通常相同且变动幅度相近，所以套期保值者就可以在持有现货多头头寸的同时持有期货空头头寸，或者在持有现货空头头寸的时候同时持有期货多头头寸。

 套期保值有其适用的主体。对于普通投资者而言，投资期货的目的本身就是为了赚钱，进行套期保值本身是没有意义的。 

 套期保值对期货标的资产的相关厂商是最有意义的，例如甘蔗种植企业，为了防止成品白糖的价格下跌，就可以在期货市场中建立卖出白糖期货的头寸，如果白糖价格真的下跌了，虽然会导致现货市场的收购价格降低，但是卖出期货所产生的盈利可以对冲一部分或者所有损失。

期货结算价是收盘后某时间段的按照当时的成交价计算的加权平均价。同时也是进行当日未平仓合约盈亏计算和确定下一交易日涨跌停板幅度的依据。

 商品期货：当日成交价格按照成交量的加权平均价。 

 金融期货：最后一个小时的成交价格按照交易量的加权平均价。 

 商品期权：交易所根据期权定价模型确定。 

 股指期权：收盘集合竞价的成交价格。 

 如遇特殊情况，结算价依交易所有关规定确定。

集运指数期货保证金计算方式=盘中价格*交易规格*保证金比例，保证金金额是浮动的，因为行情是浮动的，保证金跟随行情浮动而浮动。 

 举个例子，假设集运指数期货开仓价格是910点，合约乘数是50元，保证金比例取12%，一手集运指数期货保证金=910*50*12%=5460元。 

 集运指数期货主要是以全球海运市场的运价作为标的物进行交易，涉及到国际贸易、航运需求、原油价格等多个因素的影响，因此波动性较大。 

 集运指数期货的市场规模相对较小，交易活跃度也较低，市场深度相对较浅，流动性相对较差，这些市场特点可能导致交易成本较高、风险较大。