期货品种套利如何操作

期货套利就是利用不同市场、不同时间、不同品种之间的价格和走势差异，采取卖出高价、买入低价的方式从中赚取利差。具体来说，期货品种套利如何操作？

投资者可以通过套利实现收益，这也是一部分投资者参与期货市场的原因。由于期货市场标的物，与现货市场相对应，所以套利才能在期货投资中，成为不错的获得收益的手段。

期货市场的套利主要有三种方式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨品种套利。

跨品种套利，即利用两种不同而相互关联的商品之间的期货价格的差异来进行套利，即买进(卖出）某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出（买入）另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

通常来讲，跨品种套利必须具备以下条件：一是两种商品之间具有关联性与相互替代性；二是交易价格受相同的一些因素制约；三是买进或卖出的期货合约通常应该在相同的交割月份。

进行套利操作时，应遵循以下基本原则：

(1)买卖方向相反。投资者在建立买仓的同时建立卖仓，而不能只建买仓或者卖仓。

(2)买卖数量相等。投资者建立买仓与卖仓的数量一定要相等，否则多与做空数量不匹配会使头寸裸露(出现净多头或净空头的现象)、导致单边操作无异而面临较大的风险。

(3)进出时间相同。由于期货价格是波动的，交易机会稍纵即逝，如不能在同一时间建仓，其差价可能变得无法套利。所以，多空头寸的建立要在同一时间。套利头寸经过一段时间波动达到所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算盈利，对冲操作也要同时进行。假设投资者对冲不及时，很可能使得长时间取得的价差利润在顷刻间消失。

(4)合约相关性强。一般来说，套利要在两个相关性较强的合约进行并不是所有的品种都适合套利。这是因为只有合约相关性强的品种，其价差才会出现回归，这样才有套利基础。否则，在两个没有相关性的合约上进行套利，与分别购买两个不同的合约做单向投资没有区别。

以上内容就是关于“期货品种套利如何操作”的简单介绍。需要注意的是，期货套利所参考的是动态的预期价格走势，而不是当前价格，能够获取的利润也是在未来价差中产生。