掉期期权是什么意思

发布时间：2023-4-25 14:54:23 作者：糖沫沫来源：综合资讯

一种保证员工利益的期权，是带有一个期权结构的利率掉期或货币掉期交易。掉期期权是一种选择权，赋予期权买方在确定的将来时刻选择是否进入一笔利率掉期交易的权利。期权到期日，期权买方选择行权，则该交易自动转换为利率掉期，交易双方按约定进行交割，到期日买方选择不行权，则该交易终止。

掉期期权是什么意思

掉期期权是指一种保证员工利益的期权，是带有一个期权结构的利率掉期或货币掉期交易。

掉期期权是一种选择权，其赋予期权买方在确定的将来时刻选择是否进入一笔利率掉期交易的权利。期权到期日（或到期日前）期权买方选择行权，则该交易自动转换为利率掉期，在利率掉期存续期间，交易双方按约定进行交割；期权到期日（或到期日前）期权买方选择不行权，则该交易自然终止，后续无交割。

一般而言，期权到期日市场利率掉期价格优于掉期期权中约定的掉期价格时，期权买方选择不行权，反之，当掉期期权中约定的掉期价格优于市场掉期价格时，期权买方选择行权。由于掉期期权买方仅有权利而无义务，卖方仅有义务而无权利，买方为获得该选择权通常需要支付期权费。

掉期期权是规避中长期利率风险的有效工具之一。利用掉期期权，可以在支付一定费用的前提下，获得一项比较灵活的风险管理手段：当市场的汇率或利率水平向不利方向发展时，可以按照事先约定的掉期条件令掉期交易生效，锁定风险；当市场条件向有利方向发展时，可以选择不执行期权，等待更有利的时机来管理风险。

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