股指期货套利是什么意思

股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易，以获取低风险差价。

股指期货套利的原理是在市场价格关系处于不正常状态下进行双边交易以获取低风险差价，并且套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。

相对于商品期货而言，股指期货的标的是股票指数，指数只是一个无形的概念，不存在有形商品的相关限制，同时股指期货的交割采用现金交割，因此在交割和套利上都有很大的便利性。此外，股指期货由于成份股分红不规律，融资成本不一以及现货指数设计等原因，其理论价格相对商品期货更难准确定价。

股指期货套利需要注意以下风险：

1、保证金追加风险：期货市场实行每日无负债结算制度，套利者必须承担每日保证金变动的风险。因此，当保证金的余额低于维持保证金的时候，投资者应立刻在下一个营业日前将其补足至原始保证金水乎，在开盘后期货公司将会对未补足保证金的投资者以市价强制平仓或减仓。如果投资者的保证金余额以盘中的成交价计算低于维持保证金，期货公司也会对其执行强制平仓或减仓。

2、汇率风险：我国外汇政策的市场化趋势日益明显，人民币与世界各主要货币的汇率波动性也在增大，不能有效规避汇率风险将直接导致套利交易的失败。

3、流动性风险：套利者在进行买卖现货的时候，如果遇到现货涨停成跌停而无法当日买入或卖出时，就会面临在第二个交易日进行交易的价格波动风险。当两市的流动性不一致时，同样的交易量会引起期、现价格变化程度的不一致，所以应密切关注两市的流动性差异以及控制仓位。