纯碱期货市场的基差是固定的吗

纯碱期货市场的基差不是固定的。

因为市场基差是根据同一个时间段内，纯碱期货的实时报价以及现货纯碱的市场报价之间的差价而确定的。但纯碱期货的交易价格以及纯碱现货的交易价格是会发生变化的，所以市场基差也会随之变化。

纯碱期货的市场基差可以是正数也可以是负数，而最后的市场价差确定主要取决于现货纯碱价格与纯碱期货价格的大小关系，不同的纯碱期货市场基差代表的含义不同：

1、如果现货价格低于期货价格，基差为正数，这被称为远期贴水或现货升水，指的是此时现货纯碱的交易需求降低，后续纯碱期货市场的价格也会随之降低；

2、如果此时现货纯碱的价格高于纯碱期货价格，则此时纯碱期货市场基差为负数，这被称为远期升水或现货贴水，即纯碱现货市场需求多于纯碱期货市场，后续纯碱期货价格会缓慢上升。

基差是指被对冲资产的现货价格与用于对冲的期货合约的价格之差。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。

基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。

基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货空头头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利；相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货多头头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。